Un algoritmo di inversione della distribuzione normale standardizzata e sue applicazioni finanziarie

Bruno, Maria Giuseppina and Grande, Antonio (2014) Un algoritmo di inversione della distribuzione normale standardizzata e sue applicazioni finanziarie. Working Paper. Dipartimento di Metodi e modelli per l'economia, il territorio e la finanza (MEMOTEF), Roma.

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Abstract

Nelle applicazioni finanziarie del metodo Montecarlo e Quasi Montecarlo, uno dei problemi più comuni è il campionamento da una data distribuzione cumulata. In questo documento, tra i diversi approcci, ci riferiamo al metodo della "Trasformata inversa" e proponiamo un nuovo algoritmo per eseguire l'inversione. Mostriamo in particolare un'applicazione del suddetto algoritmo per calcolare l’inversa della funzione di ripartizione normale standardizzata e valutare opzioni finanziarie su un sottostante con rendimenti normali. L'algoritmo proposto è implementabile su personal computer tradizionali ed è paragonabile per velocità ed errore di approssimazione agli altri presenti in letteratura. Un suo ulteriore vantaggio è quello di essere facilmente generalizzabile ad altre distribuzioni ed alle relative inverse. In questo modo è possibile impiegarlo per la valutazione delle opzioni finanziarie in ipotesi diverse riguardo la dinamica del sottostante.

Item Type:	Monograph (Working Paper)
Additional Information:	Fa parte di Working paper n.1 31 June 2014, ISSN: 1568-4555
Uncontrolled Keywords:	Inverse of a Distribution, Montecarlo and Quasi–Montecarlo Methods, Financial Options Evaluation, Algorithm
Subjects:	500 Scienze naturali e Matematica > 510 Matematica > 518 Analisi numerica (Classificare qui l’Analisi numerica applicata, il Calcolo numerico, la Matematica numerica) > 518.1 Algoritmi 500 Scienze naturali e Matematica > 510 Matematica > 519 Probabilità e Matematica applicata > 519.2 Probabilità (Classificare qui le probabilità condizionali, il Calcolo delle probabilità, la probabilità geometrica) 600 Tecnologia - Scienze applicate > 650 Gestione e servizi ausiliari > 658 Gestione (Management) > 658.1 Organizzazione e finanza
Depositing User:	Antonio Grande
Date Deposited:	24 Jun 2014 15:10
Last Modified:	06 Feb 2015 10:26
URI:	http://eprints.bice.rm.cnr.it/id/eprint/9691

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